bAV Tarifvergleich · Mai 2026
Moderne bAV für
HLB Stückmann
Drei Tarife im direkten Vergleich — Kosten, Transparenz und Renditepotenzial. Warum ginkgo der einzige Tarif ist, bei dem Ihre Mitarbeitenden wissen, was sie bekommen.
✓ AG-Zuschuss: 40 € fix
✓ Entgeltumwandlung +20 %
Im Vergleich: HDI · Signal Iduna · ginkgo
Ausgangslage
Eine attraktive bAV hat zwei Dimensionen
Das Funding steht bei HLB Stückmann bereits gut. Jetzt geht es darum, die Lösung zu wählen, die Ihren Mitarbeitenden tatsächlich nützt.
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Attraktives Funding
bAV Zuschuss
AG-finanziert und/oder Zuschuss Entgeltumwandlung
×
📱
Employee Experience
bAV Lösung
Transparent & rentabel, modern & voll digital, präsent & sichtbar
HLB Stückmann · Aktuelles Funding
40 € fix
AG-Zuschuss
+20 %
Entgeltumwandlung
Tarifvergleich
Kosten & Kapitalanlage auf einen Blick
Beispiel: 33 Jahre Laufzeit, 180 € Monatsbeitrag. Ein Kostenunterschied von 0,6 Prozentpunkten kostet bei 30 Jahren Laufzeit 30.000–40.000 € Rentenkapital.
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HDI TwoTrust
MultiSelekt |
Signal Iduna
SI Comfort |
myLife · ginkgo bAV
Empfehlung
|
| Abschlusskosten |
2,5 % der Beitragssumme
(gezillmert, ≈ 30 €/Monat in J 1–5)
= 75 % des AG-Zuschusses |
n/a nicht ausgewiesen |
0 € |
| Verwaltungskosten |
77,41 € p.a. |
n/a nicht ausgewiesen |
12 € / 36 € p.a. (ab J 3) |
| Guthabenkosten |
0,041 % p.m. ≈ 0,5 % p.a. |
n/a nicht ausgewiesen |
0,60 % p.a. |
| ETF / Anlagekosten |
n/a |
n/a nicht ausgewiesen |
ab 0,12 % p.a. |
| Sonstige |
Sonderzahlung 6 % einmalig
+ 2 % Verwaltung |
n/a nicht ausgewiesen |
0 € |
| Effektivkosten |
0,95 % p.a. |
1,41 % p.a. |
~0,80 % p.a. |
| Anlagekonzept |
Indexbeteiligung mit Verlust-Schutz
(Partizipationsquote „bis zu 60 %")
+ Sicherungsvermögen |
n/a nicht ausgewiesen |
ETF + Sicherungsvermögen
Volle Transparenz |
| Beitragsgarantie |
100 % (tbc) |
n/a |
60 % |
| Erwartete Rendite |
2,98 % p.a.
(Ø letzte 5 Jahre) |
1,7 – 3,8 % p.a. |
~5,4 % p.a.
ETF 6–8 % historisch
+ Sicherungsvermögen 2,2 % (2026) |
| Kostentransparenz |
Teilweise |
Keine |
Vollständig |
⚠️
Kosten kosten Rendite & Rente
+0,6 Prozentpunkte höhere Effektivkosten führen bei einer Laufzeit von ~30 Jahren zu einer deutlich niedrigeren Ablaufleistung. Der Unterschied summiert sich — und zwar zulasten Ihrer Mitarbeitenden.
30–40k €
weniger Rentenkapital
bei +0,6 % Mehrkosten / 30 J.
Die zwei Alternativen im Detail
🔒
Vollständig intransparent: Selbst auf dem Maklerportal sind keine Kosten, keine Kostenstruktur und keine Renditeerwartung einsehbar. Nicht im PIB, nicht auf Nachfrage.
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✕
Alle Kostenpositionen (Abschluss, Verwaltung, Guthaben, Anlage) werden als n/a ausgewiesen — keine einzige Zahl veröffentlicht
-
✕
Effektivkosten von 1,41 % p.a. — höchste Kostenquote im Vergleich — ohne jede Nachvollziehbarkeit der Zusammensetzung
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✕
Renditeerwartung nur als vage Spanne: 1,7 – 3,8 % p.a. — das entspricht einer Ungenauigkeit von +120 % zwischen Unter- und Obergrenze
-
✕
Mitarbeitende erhalten keine Möglichkeit, ihren Vertrag zu verstehen oder Kosteneffizienz selbst zu beurteilen
Fazit: Kein Mitarbeitender kann wissen, was er tatsächlich bekommt. Diese Intransparenz ist kein Versehen — sie ist Geschäftsmodell.
🎯
Auf dem Papier effizient — auf den zweiten Blick verlieren Mitarbeitende massiv an Rendite durch die Partizipationsquote und versteckte Kostenmechanismen.
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Abschlusskosten von 2,5 % der Beitragssumme (gezillmert) = ca. 30 €/Monat in den ersten 5 Jahren — das entspricht 75 % des gesamten AG-Zuschusses von 40 €
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Partizipationsquote „bis zu 60 %": Mitarbeitende erhalten nur einen Bruchteil der Indexrendite — in starken Börsenjahren entgeht ihnen der Großteil des Upside
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Sonderzahlungen kosten 6 % einmalig + 2 % Verwaltung — wer mehr einzahlt, wird doppelt belastet
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Durchschnittsrendite 2,98 % p.a. (letzten 5 Jahre) — trotz einer der stärksten Börsenphasen der Geschichte
Fazit: Günstig aussehen und teuer sein — der HDI-Tarif ist optimiert für die Darstellung im Vergleich, nicht für die Wertentwicklung im Depot.
Jahresvergleich: HDI Police vs. MSCI World EUR
| Jahr | Police | MSCI World | Δ |
|---|
| 2016 | 1,17 % | 10,73 % | −9,56 pp |
| 2017 | 7,70 % | 7,51 % | +0,19 pp |
| 2018 | 0,00 % | −4,11 % | +4,11 pp |
| 2019 | 8,15 % | 30,02 % | −21,87 pp |
| 2020 | 0,00 % | 6,33 % | −6,33 pp |
| 2021 | 3,64 % | 31,07 % | −27,43 pp |
| 2022 | 0,00 % | −12,78 % | +12,78 pp |
| 2023 | 3,78 % | 19,60 % | −15,82 pp |
| 2024 | 3,58 % | 26,60 % | −23,02 pp |
| 2025 | 4,26 % | 6,77 % | −2,51 pp |
Kumuliert 2016–2025
HDI Police (CAGR ≈ 3,19 %)
+36,9 %
MSCI World EUR (CAGR ≈ 11,30 %)
+191,7 %
€ 100 in der Police
→ ~€ 137
€ 100 im MSCI World
→ ~€ 292
Was das bedeutet: Der Floor hat in 3 von 10 Jahren (2018, 2020, 2022) Verluste abgefedert. Gleichzeitig wurden in den starken Jahren 2019, 2021 und 2024 jeweils 20+ Prozentpunkte Upside durch die Partizipationsquote gekappt. Per Saldo: mehr als die Hälfte der Indexrendite ging verloren.
Quelle: Verbraucherzentrale Hamburg · „Was ist von der Allianz Index Select Rente zu halten?" (Mechanik gilt analog für alle Indexpolice-Tarife) · MSCI World Index Net EUR Returns
Die ginkgo Lösung
Volle ETF-Rendite.
Null versteckte Kosten.
ginkgo ist der einzige bAV-Tarif im Markt, der ETF-Rendite ungekürzt weitergibt — ohne Partizipationsquote, ohne Abschlusskosten, mit vollständiger Kostentransparenz auf jeder Zeile.
📊
100 % ETF-Upside
Keine Partizipationsquote. Die ETF-Rendite landet vollständig im Depot der Mitarbeitenden — nicht bei der Versicherung.
🔍
Vollständige Transparenz
Jede Kostenzeile ist öffentlich und nachvollziehbar. Keine n/a-Positionen, keine versteckten Gebühren, kein Kleingedrucktes.
📱
Voll digital
Onboarding, Dashboard, Kontoübersicht — alles digital und jederzeit einsehbar. bAV, die Mitarbeitende wirklich nutzen.
📉
Effektivkosten
~0,80 %
Günstigster Tarif im Vergleich — 0,61 % weniger als Signal Iduna (1,41 %)
📈
Erwartete Rendite
~5,4 %
ETF historisch 6–8 % + Sicherungsvermögen 2,2 % (2026) — ohne Partizipationsbremse
💰
AG-Zuschuss gerettet
40 € / Mo
Beim HDI fließen 75 % des AG-Zuschusses in Jahr 1–5 direkt in Abschlusskosten — bei ginkgo: 0 €
Rendite im Direktvergleich
Was Mitarbeitende tatsächlich erwarten können
Auf Basis realer Kostenstrukturen und historischer Marktdaten — keine Marketing-Hochrechnung.
ginkgo (myLife bAV)
~5,4 % p.a.
ETF 6–8 % historisch · Sicherungsvermögen 2,2 % · Ohne Partizipationsbremse · Volle ETF-Beteiligung
HDI TwoTrust MultiSelekt
2,98 % p.a.
Ø letzte 5 Jahre · Partizipationsquote bis 60 % · Floor greift in Verlustjahren, Cap in Gewinnjahren
Signal Iduna SI Comfort
1,7 – 3,8 % p.a.
Breite Spanne ohne Erklärung · Effektivkosten 1,41 % bei vollständiger Intransparenz · Keine belastbare Prognose möglich
Nächste Schritte
Bereit für die moderne bAV?
Wir zeigen Ihnen, wie ein Wechsel für HLB Stückmann konkret aussieht — ohne Aufwand, ohne Risiko, mit voller Transparenz für Ihre Mitarbeitenden.